資產再平衡 (Rebalancing)
資產再平衡是投資組合管理中最重要的環節之一。隨著市場波動，各項資產的價值會隨之增減，導致您的實際配置偏離當初設定的理想目標。透過「自動再平衡」功能，系統能幫您精確計算買進或賣出的建議，讓投資組合回歸正軌。
兩大再平衡模式
本系統提供兩種模式，適應不同的投資階段：
1. 全域再平衡 (Full Rebalance)
- 核心邏輯：假設在不增加新資金的情況下，透過「賣出超標資產、買入落後資產」來達成目標比例。
- 適用場景：當您的投資組合規模較大，或希望在不投入額外現金的情況下調整權重。
2. 進場再平衡 (Cash Flow / Inflow Rebalance)
- 核心邏輯：當您有一筆新資金（如每月薪資、年終獎金）準備投入市場時，系統會計算如何將這筆資金優先分配給「距離目標比例最遠」的資產。
- 適用場景：定期定額投入資金時。這種方式通常能透過「只買不賣」來達成平衡，有效減少交易成本與稅金。
如何設定目標比例 (Target Allocation)
- 前往 「資產配置」 (Allocation) 頁面，切換到 「再平衡」 (Rebalancing) 分頁。
- 點擊 「編輯目標配置」 (Edit Target Allocation) 按鈕。
- 為每項參與再平衡的資產填入目標比例（百分比）。
- 驗證與儲存：
- 右上角的標籤會顯示目前總和。
- 重要： 目標比例總和 必須等於 100%。若總和不正確，系統會提示「尚差 X%」或「超出 X%」，您將無法儲存設定。
控制資產是否參與：參與開關 (Active Toggle)
在編輯模式下，每項資產旁邊都有一個開關。這讓您可以彈性決定特定資產是否要被納入再平衡的計算中。
- 開啟 (Active)：資產會被列入再平衡表格，且其價值會被計入計算比例的「基準值」。
- 關閉 (Inactive)：資產將從再平衡表格中移除，移動到下方的 「排除的資產」 區塊。
- 被排除的資產不會影響再平衡的計算。
- 系統會自動重新調整其餘資產的權重基準，讓剩餘資產的比例總和仍為 100%。
術語解釋
- 偏離度 (Drift %)：您的「實際比例」與「目標比例」之間的差距。
- 若偏離度為正值（紅色），代表該資產目前過重。
- 若偏離度為負值（藍色），代表該資產目前過輕。
- 偏離度圖表 (Drift Bar)：視覺化呈現偏離方向的橫條圖，距離中線愈長代表偏離愈嚴重。
- 買入建議 (Suggestion)：系統根據您的模式計算出的具體操作。
- 在全域模式下，會顯示「買入」或「賣出」。
- 在進場模式下，只會顯示「買入」建議。
🌟 專家建議： 頻繁的再平衡可能會產生過多的交易費用。通常建議每半年、一年，或是當某項資產的偏離度 超過 5% 時，才考慮執行實際的交易操作。